Управление портфелем ценных бумаг на предприятии

В условиях инфляции для того чтобы сохранить свои сбережения, предприятие может вкладывать определенную их часть в высоколиквидные ценные бумаги, которые в случае необходимости легко превращаются в наличность.

Предприятие, приобретая ценные бумаги в свой портфель, имеет прежде всего решить, с какой целью оно их покупает. Ценные бумаги могут рассматриваться как средство сбережения или как средство спекуляции. Осуществляя инвестиции, нужно проанализировать состояние финансового рынка и состояние дел предприятия, которое продает ценные бумаги. Идеальным считается портфель, который обеспечивает максимум возможной прибыли относительно текущих рыночных цен. Рассмотрим некоторые из них.

Любой вопрос целесообразно изучать на основе фундаментального анализа. Начинают с оценки факторов, влияющих на рынок в целом. Нужно определить уровень состояния предприятия по бизнесу. Допустим, предприятие прибыльное и инвесторы знают об этом. В результате его индекс повышается. Необходимо также выяснить, повысит бюджетный дефицит ставку процента; если так, то предприятию, которое требует займов, будет трудно их получить.

Важно также выяснить положение отрасли на рынке. При этом желательно выбрать области, которые могут дать наилучшие результаты в течение года. Затем в этих отраслях определяют компании-лидеры. В зависимости от стадии развития различают отрасли рождаются, развиваются, стабильные, циклические, спекулятивные и такие, что упадок.