Финансовое инвестирование
Осуществляя технический анализ, считают, что вся информация о состоянии и перспективах эмитентов ценных бумаг, общего состояния экономики, возможных политических рисков агрегированных отразилась в ценах.
Изучая динамику цен, можно считать, что через них учитывается и другая информация.
Более распространенным является фундаментальный анализ, предусматривающий определение реальной цены какого-то ценной бумаги через анализ и прогноз развития всей экономики, отдельных отраслей и корпораций, которые выпустили ценные бумаги, исследуются. Фундаментальный аналитик оценивает ценные бумаги через анализ положения дел и перспективы предприятия-эмитента, выпустившего эти ценные бумаги. В фундаментальном анализе исследуется будущее.
Одним из методов фундаментального анализа по определению инвестиционной стоимости является метод капитализации дохода.
При инвестировании обычно все зависит от выбора ценных бумаг, то есть инструментов для роста капитала. Следует отметить, что не бывает однозначно "плохих" или "хороших", выгодных или невыгодных ценных нанерив. Все зависит от стратегии инвестора и его умение предвидеть будущее ход событий на финансовом рынке относительно выбранных для инвестирования ценных бумаг. Если выбран правильно стратегию, в портфеле инвестора место (и необходимости) для различных ценных бумаг. И именно разнообразие ценных нанерив с различными сочетаниями доходности и риска обеспечивают инвестиционные качества портфеля.
Финансовый инвестор осуществляет сделку купли или продажи ценной бумаги:
• с инвестиционными намерениями, если инвестор считает, что рыночная цена ценной бумаги не соответствует его действительной стоимости и в будущем возрастет. эта будущая разница цен может быть для инвестора источником прибыли. Инвестирование через ценные бумаги становится возможным благодаря тому, что стоимость ценных бумаг имеет свойство меняться, расти;
• с целью изменения формы капитала, его трансформации. Инвестор по разным причинам хочет вернуть вложенные средства или збереггы их, вложив в более надежные ценные бумаги, приобрести новые ценные бумаги. В таком случае основным мотивом инвестора является не ожидание прибыли, а возможность использовать ценные бумаги для трансформации активов, несмотря на такое качество ценных бумаг, как ликвидность, возможность повертел ать вложенные в них средства.
Технология работы финансового инвестора можно представить такой обобщенной последовательностью действий:
1) выбор инвестиционной стратегии;
2) анализ и прогнозирование ситуации на рынке ценных бумаг;
3) выбор найиривабливиших (с точки зрения выбранной стратегии ") ценных бумаг. Для поиска на фондовом рынке недооцененных ценных бумаг инвестор постоянно анализировать информацию о состоянии фондового рынка, динамики цен, нрогнозуваты состояние дел у эмитентов ценных бумаг;
4) формирование портфеля ценных нанерив осуществлением операций покупки и продажи ценных нанерив на рынке: переговоры с продавцом ценных бумаг, оформление договора купли ценных бумаг, перерегистрация прав собственности на приобретенные ценные бумаги;
5) организация постоянного мониторинга за состоянием рынка и доходности инструментов инвестиционного портфеля;
6) оценка эффективности инвестиционного портфеля;
7) просмотр (в случае необходимости) состава инвестиционного портфеля.